水帘洞是花果山风景园中鸯著名的景致，位于山巅，在三元家庙团圆宫的东侧。为一向南的自然洞穴洞中宽大宛如堂奥，清泉纷挂，洞口崖缝滴水，点点坠落，恰似冰晶玉球，肆以成帘，故名。

洞外石壁上有“水蒋洞”，“灵泉”等题名。其上有明代“神身普润”，“高山流水”二块勒石，笔势柳浑而豪放。

此洞在与吴承恩同时代的文人张朝瑞所写碑记里已有记载，《匹游记》中将其写成是孙悟空的老家。

洞外西侧尚留有清道光皇帝为两江总督陶澍写的“印心石屋”真书题勒。现洞已里外整修，供人们游览观赏。